과세
뮤추얼 펀드 투자 및 수익은 펀드 유형과 보유 기간에 따라 다르게 과세됩니다. 보유 기간 동안 펀드 매니저의 거래는 과세되지 않습니다. 예를 들어, 주식형 펀드에 12개월 이상 투자하는 경우 10%의 장기 자본 이득세(LTCG)가 부과됩니다. 채권형 펀드를 36개월 이상 보유하는 경우, 물가 연동 후 LTCG 세금은 20%입니다. 뮤추얼 펀드에 대한 세금은 플랜이 해지될 때만 계산됩니다.
PMS( 포트폴리오 관리 서비스) 에서는 모든 주식이 투자자 명의로 직접 관리되며, 포트폴리오 매니저는 위임장만 받습니다. 포트폴리오 매니저가 주식을 매도할 때마다 손익이 계산되고 세금이 부과됩니다. 뮤추얼 펀드와 달리, 세금은 환매 시점이 아닌 거래 시점에 부과됩니다. PMS에 대한 세금은 포트폴리오의 각 보유 종목에 대해 개별적으로 계산해야 하므로 계산이 어려울 수 있습니다.
자본 이득에 관한 한, 1년 이내에 상장 증권을 매각하면 15%의 단기 자본 이득세가 부과됩니다.
반면, 주식에 대한 장기보유세(LTCG)는 10%입니다. 10만 루피(약 10만 원) 이상의 이익을 올린 상장 증권 매도 시 부과됩니다. 매년 연말에 총 세금이 산정됩니다.
꼭 확인하세요: PMS 투자를 고려하고 있다면 먼저 세후 보고서를 살펴보세요. PMS 관련 세금 계산을 위해서는 공인회계사나 세무 컨설턴트의 도움이 필요할 수 있습니다.
유연성
이는 PMS가 뮤추얼 펀드보다 우수한 성과를 보이는 분야 중 하나입니다. 펀드 매니저는 뮤추얼 펀드를 운용하는 동안 PMS의 목표에 명시된 자산 범주에만 투자할 수 있습니다. 예를 들어, 주식형 뮤추얼 펀드는 주식에만 투자할 수 있습니다.
PMS에는 이러한 제한이 없습니다. 포트폴리오 관리자는 주식, 채권, 상품 및 기타 자산을 포함하는 포트폴리오를 구성할 수 있습니다. 이를 통해 다양한 포트폴리오를 더 쉽게 구축할 수 있습니다.
규정
뮤추얼펀드는 인도 증권거래위원회(SEBI) 규정을 준수해야 합니다. 투자자를 보호하고 부정행위를 방지하기 위해 SEBI는 모든 뮤추얼펀드와 자산운용사(AMC)를 엄격하게 감독합니다.
반면, PMS는 상대적으로 엄격한 감시를 받지 않습니다. 증권거래위원회(SEBI)가 PMS에 대한 공시 기준을 강화했지만, 규제 측면에서는 뮤추얼 펀드가 더욱 엄격하게 관리됩니다.
투자 편의성 – 뮤추얼 펀드(MF)에 투자하는 것이 가장 간단한 방법입니다. PMS는 서명이 필요하기 때문에 복잡한 절차를 거쳐야 하며, 서명을 위해서는 본인이 직접 참여해야 합니다. 해외 거주자(NRI)인 경우, 포트폴리오 매니저가 서명을 요구할 수 있으므로 절차가 조금 더 복잡해집니다. 모든 서류 작업을 완료할 시간과 인내심이 있다면 PMS가 좋은 선택입니다. 그렇지 않다면 뮤추얼 펀드가 더 나은 선택입니다.
PMS의 전체 서비스 수수료는 뮤추얼 펀드보다 다소 높습니다. 하지만 시장 상황이 좋을 경우 PMS 수익률은 뮤추얼 펀드보다 훨씬 높을 수 있습니다. 실질 수익률, 즉 비용을 차감한 수익률을 확인해야 합니다. 투자 시에는 비용을 차감한 수익률을 비교해야 합니다.